つみたて投資枠と成長投資枠、どう使い分ける？
NISAには「つみたて投資枠」と「成長投資枠」の2つがあり、同じ年に両方使えます。ちがいは、1年に使える金額、買える商品、買い方の3つ。投資信託を毎月積み立てるだけなら、まずはつみたて投資枠から使うのが基本です。
2つの枠のちがい（比較表）
| つみたて投資枠 | 成長投資枠 | |
|---|---|---|
| 1年に使える金額 | 120万円 | 240万円 |
| 一生の上限 | 2つの枠の合計で1,800万円 | 1,800万円のうち1,200万円まで |
| 買える商品 | 国の基準を満たした投資信託・ETF | 上場株式・投資信託・ETF・REITなど |
| 買い方 | 積立のみ | 一括でも積立でもOK |
| 期間 | 無期限 | 無期限 |
2つの枠は同じ年に両方使えます。1年に使える金額は、合計で最大360万円です。
つみたて投資枠：長期の積立向け
つみたて投資枠で買えるのは、長期・積立・分散投資に向いていると国が定めた基準を満たした投資信託やETFだけです。手数料が低めで、値動きのリスクを抑える工夫がされている商品にしぼられています。
- 買い方は積立（毎月など定期的に買う方法）だけ
- 年120万円 ＝ 毎月10万円まで積み立てられる
- 商品がしぼられているので、はじめての人でも選びやすい
成長投資枠：幅広い商品を自由に
成長投資枠では、上場している株式、投資信託、ETF、REITなど、幅広い商品を買えます。まとまったお金を一度に投資することもできます。
ただし、次のような商品は成長投資枠でも買えません。
- 信託期間が20年未満の投資信託
- 毎月分配型の投資信託
- 高レバレッジ型の投資信託
- 上場廃止が決まった銘柄（整理銘柄・監理銘柄）
生涯の上限1,800万円との関係
NISAで一生のあいだに持てる上限は、買ったときの金額で1,800万円です。
- つみたて投資枠だけで1,800万円を使うこともできる
- 成長投資枠で使えるのは、そのうち1,200万円まで
- 商品を売ると、買ったときの金額の分だけ、翌年に枠が戻る
ポイント たとえば100万円で買った投資信託を120万円で売った場合、翌年に戻る枠は100万円です（売った金額ではなく、買ったときの金額）。
目的別の使い分け方
| こんな人 | 使い方の例 |
|---|---|
| 毎月少しずつ積み立てたい | つみたて投資枠で投資信託を積立。毎月10万円までならこれだけでOK |
| 毎月10万円より多く積み立てたい | つみたて投資枠を使い切ったうえで、成長投資枠でも積立 |
| ボーナスなどでまとめて投資したい | 成長投資枠で一括購入 |
| 個別の株やREITを買いたい | 成長投資枠を使う |
| まずはNISAに慣れたい | つみたて投資枠で少額から |
成長投資枠でも、つみたて投資枠の対象になっている投資信託を買うことができます。積立の金額が大きい人は、同じ商品を両方の枠で積み立てることもできます。
よくある質問
Q. つみたて投資枠と成長投資枠は、別々の金融機関で使える？ 使えません。NISA口座は1人1つの金融機関で開き、2つの枠はその口座の中で使います。
Q. 使わなかった枠は翌年に持ち越せる？ 持ち越せません。たとえば今年120万円の枠を60万円しか使わなくても、来年180万円になるわけではありません。
Q. 成長投資枠だけ使ってもいい？ 使えます。ただし、成長投資枠で使えるのは生涯1,200万円までです。1,800万円まで使い切りたい場合は、つみたて投資枠も使う必要があります。
まとめ
- つみたて投資枠は年120万円。国の基準を満たした投資信託などを積立で買う
- 成長投資枠は年240万円。株・ETF・REITなど幅広く、一括でも積立でも買える
- 2つの枠は同じ年に併用でき、合計で年360万円・生涯1,800万円（成長投資枠は1,200万円まで）
- 投資信託を毎月積み立てるなら、まずはつみたて投資枠から
NISA全体の仕組みは10分でわかるNISA、始め方の手順はNISAの始め方で解説しています。